１８）ティックチャート

経済物理学の第一人者として知られる

高安秀樹氏は著書「経済物理学の発見」の中で

ドル円相場のティックチャートを解析に挑んでいます。



金融工学の基礎となっているランダムウォーク理論では、

過去の値動きとこれから起きる値動きは独立していますので、

ティックごとの上下変動で期待される確率は２回に１回、

つまり0.5（1/2）です。



高安氏は一つ前のティックに対して新しいティックが

高くなれば「＋」、安くなれば「－」として、

ティックチャートを＋、－で分類して解析しました。



理論上、多少のゆらぎはあれ、常にどの場面からでも

確率は0.5であり、ティックのサンプル数を多くすれば、

「＋」、「－」は同じ数だけ現れるはずですが、

実際はそうなりませんでした。



氏の解析によれば、

「＋」あるいは「－」が７回続くまでは、

反対方向へ引き戻される確率が高くなるのですが、

７回連続で続くと、今度は８回目以降も

同じ符号が続く確率が0.5よりも大きくなるのです。



ティックを時間にプロットしてみると、

７ティック、つまり、取引が７回成立するのに、

１分間程度かかるそうです。

ということは、１分間、同一方向に値が触れ続ければ、

「トレンド」が発生したとみなすことができる、

というのが高安氏の見立てです。